| Dirigé
                                                  par Marc-Antoine BLIN,
                                                  le Groupe RYB rachète
                                                  les activités
                                                  françaises de
                                                  Polypipe. Le nouveau
                                                  groupe constitué
                                                  devient un des
                                                  principaux acteurs
                                                  européens de solutions
                                                  polyéthylène avec 7
                                                  usines en France et en
                                                  Belgique, près de 400
                                                  collaborateurs, un
                                                  chiffre d'affaires
                                                  consolidé de 110
                                                  millions d'euros et
                                                  une présence dans une
                                                  quinzaine de pays.
                                                  L'opération est
                                                  financée en capital
                                                  par Bpifrance, IXO
                                                  Private Equity et FRI
                                                  Auvergne-Rhone-Alpes
                                                  (Groupe Siparex).
 Créé en 1962 et basé à
                                                Saint-Etienne-de-Saint-Geoirs
                                                (38), le groupe RYB est
                                                devenu le leader des
                                                systèmes réseaux
                                                polyéthylène et un
                                                acteur incontournable
                                                dans le domaine des
                                                réseaux gaz, eau,
                                                électricité et télécoms,
                                                tout en diversifiant ses
                                                activités dans le
                                                domaine du chauffage et
                                                du bâtiment. Son
                                                activité se structure
                                                aujourd'hui autour de 2
                                                pôles d'activités :
                                                Travaux
                                                Publics-Infrastructures-Réseaux
                                                et Bâtiment (protection
                                                électrique, chauffage et
                                                sanitaire).
 
 Avec l'acquisition de la
                                                filiale française du
                                                Groupe Polypipe, un des
                                                principaux fabricants
                                                européens de tubes en
                                                matière plastique et de
                                                conduits de ventilation,
                                                le groupe RYB étend sa
                                                gamme à des produits
                                                complémentaires
                                                (notamment sur les
                                                gaines TPC et ICTA), sa
                                                couverture géographique
                                                (avec 3 usines
                                                supplémentaires situées
                                                à Castres, Seppois et
                                                Aubagne) et ses
                                                capacités industrielles.
 
 L'acquisition, d'un
                                                montant de 16,5 M€, est
                                                financée en fonds
                                                propres par IXO Private
                                                Equity et Bpifrance à
                                                parts égales,
                                                accompagnés du FRI
                                                (groupe Siparex), qui
                                                intervient avec son
                                                Fonds successeur, FRI
                                                Auvergne-Rhône-Alpes 2.
                                                Le financement est
                                                complété par un pool
                                                bancaire mené par LCL,
                                                qui refinance également
                                                la dette existante.
 
 Marc Antoine BLIN,
                                                Président du groupe RYB,
                                                estime que : « sur
                                                  un marché européen des
                                                  travaux publics et du
                                                  bâtiment en
                                                  croissance, cette
                                                  acquisition va nous
                                                  permettre de conforter
                                                  notre place de leader
                                                  national sur nos
                                                  marchés historiques,
                                                  tout en offrant une
                                                  très large gamme de
                                                  produits et services à
                                                  nos clients et
                                                  distributeurs
                                                  partenaires. Notre
                                                  ambition est de porter
                                                  en Europe et dans le
                                                  monde la force d'un
                                                  industriel français,
                                                  sur un modèle alliant
                                                  savoir-faire,
                                                  innovation et
                                                  compétitivité. »
 
 iXO Private Equity a été
                                                convaincu par la vision
                                                stratégique de
                                                Marc-Antoine BLIN et les
                                                potentialités qu'offre
                                                l'intégration des
                                                activités de Polypipe
                                                France au Groupe RYB, en
                                                termes de
                                                complémentarité des
                                                produits dans une gamme
                                                élargie et de
                                                développement industriel
                                                sur une couverture
                                                géographique optimisée.
 
 Selon Sébastien Bailly,
                                                membre du Directoire du
                                                FRI : « le
                                                  potentiel de
                                                  croissance attendu va
                                                  au-delà du
                                                  rapprochement des deux
                                                  entités et permettra
                                                  de donner une identité
                                                  et une visibilité
                                                  forte du nouvel
                                                  ensemble. Nous sommes
                                                  ravis d'accompagner le
                                                  dirigeant et ses
                                                  équipes à l'occasion
                                                  de cette nouvelle
                                                  feuille de route ».
 
 
                                                ■
                                                    iXO Private Equity :
                                                  Baptiste
                                                  Martin-Wurmser,
                                                  Alexandre Sagon, André
                                                  Debet■ Bpifrance :
                                                  Cédric Béal,
                                                  Benoît Zilber
 ■
                                                    FRI : Sébastien
                                                  Bailly, Xavier
                                                  Chappelon
 ■ Conseil
                                                    juridique
                                                    investisseur :
                                                  BM Partners (Karine
                                                  Budin)
 ■ Audit
                                                    stratégique : Neovian
                                                  Partners (Martin
                                                  Fougerolle, Vincent
                                                  Locanetto, Aloïs
                                                  Tronel)
 ■ Audit
                                                    juridique et social
                                                    : Lamy
                                                  Lexel (Alexandre
                                                  Bideau, Anne-Laure
                                                  Rivat, Camille Naline)
 ■ Audit
                                                    comptable, financier
                                                    et environnemental :
                                                  EY
                                                  (Marc-André Audisio)
 ■
                                                    Conseil financier
                                                    société :
                                                  CM-CIC Conseil (Marc
                                                  Goudemand, Jacques
                                                  Schwab)
 ■
                                                    Conseil juridique
                                                    société :
                                                  Requet-Chabanel
                                                  (Dominique Gautier,
                                                  Morgane Pagès)
 ■ Audit
                                                    juridique cible : Requet-Chabanel
                                                  (Dominique Gautier,
                                                  Morgane Pagès)
 ■ Pool
                                                    bancaire : LCL
                                                  (Joris Villard, Élodie
                                                  Champiot), Crédit
                                                  Agricole
                                                  Sud-Rhône-Alpes
                                                  (Olivier Rollin,
                                                  Franck Chevallier),
                                                  CIC Lyonnaise de
                                                  Banque (Alexandre
                                                  Depagneux, Frédéric
                                                  Vergolin), BNP Paribas
                                                  (Christian Chatin,
                                                  Gilles Mealin), Caisse
                                                  d'Épargne Rhône-Alpes
                                                  (Anne Le Bars Bocquet)
 ■ Conseil
                                                    juridique banques :
                                                  Franklin (Olivier
                                                  Borenstejn, Thibault
                                                  Mercier)
 |